इंडेक्स ट्रेडिंग

इंडेक्स ट्रेडिंग आपको एक साथ सैकड़ों स्टॉक्स तक एक्सपोजर प्राप्त करने की अनुमति देता है। यह पाठ समझाएगा कि इंडेक्स कैसे काम करते हैं और आप इन्हें खरीदना और बेचना शुरू कैसे कर सकते हैं।

स्टॉक इंडेक्स कैसे काम करते हैं?
बाज़ार पूंजीकरण बनाम मूल्य-भारित इंडेक्स
इंडेक्स चेकलिस्ट
इंडेक्स को क्या प्रेरित करता है?
इंडेक्स ट्रेड कैसे करें?

स्टॉक इंडेक्स कैसे काम करते हैं?

एक इंडेक्स कई स्टॉक्स से मिलकर बनता है, और उनका प्रदर्शन इंडेक्स के मूल्य का निर्धारण करता है।

हालाँकि, यह थोड़ा और जटिल है।

हर इंडेक्स विभिन्न संस्थाओं द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जैसे बैंक या वित्तीय सेवा प्रदाता। उदाहरण के लिए, NYSE Intercontinental Exchange द्वारा प्रबंधित है। हर इंडेक्स के अपने मानदंड होते हैं ताकि यह तय किया जा सके कि कौन से स्टॉक्स शामिल हों, जिसे या तो एक समिति निर्धारित करती है या एक विशिष्ट कार्यप्रणाली।

सूचकांक अपनी दैनिक मूल्य निर्धारित करने के लिए भी विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं। सबसे सामान्य दो तरीके हैं—बाज़ार पूंजीकरण-आधारित वजन और मूल्य-भारित।

बाज़ार पूंजीकरण बनाम मूल्य-भारित इंडेक्स

बाज़ार पूंजीकरण इंडेक्स

बाज़ार पूंजीकरण-आधारित इंडेक्स उन कंपनियों की कुल बाज़ार पूंजी के आधार पर इंडेक्स के समग्र मूवमेंट पर उनका प्रभाव निर्धारित करते हैं। बड़ी कंपनियाँ जिनकी बाज़ार पूंजी अधिक होती है, उनका दैनिक बदलावों पर अधिक प्रभाव होगा।

यह गणना विधि अधिकांश स्टॉक इंडेक्स के लिए प्रयुक्त होती है।

उदाहरण:

S&P 500
FTSE 100
NASDAQ

मूल्य-भारित इंडेक्स

मूल्य-भारित इंडेक्स स्टॉक कीमतों के आधार पर इंडेक्स पर व्यक्तिगत कंपनियों के प्रभाव का निर्धारण करते हैं। उच्च स्टॉक कीमतों वाली कंपनियाँ इन इंडेक्स पर अधिक प्रभाव डालेंगी।

इंडेक्स की वैल्यू निकालने के लिए, इंडेक्स में सभी कंपनियों के स्टॉक कीमतों को जोड़ें और कुल स्टॉक्स की संख्या से विभाजित करें।

उदाहरण:

Dow Jones
Nikkei 225

ध्यान दें:
एक इंडेक्स की संरचना स्थिर नहीं है और समय के साथ बदलाव हो सकते हैं।

इंडेक्स चेकलिस्ट

इंडेक्स ट्रेड करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप निम्न बिंदुओं को समझते हैं:

इंडेक्स संरचना: किन कंपनियों को शामिल किया गया है?
परिवर्तनों की आवृत्ति: इंडेक्स कितनी बार समीक्षा किया जाता है (जिसे रीबैलेंसिंग कहा जाता है)?
समायोजन के नियम: इंडेक्स में कंपनियों को जोड़ने या हटाने के लिए कौन से मानदंड उपयोग किए जाते हैं?

इंडेक्स मानों को क्या प्रेरित करता है?

स्टॉक इंडेक्स की कीमत उनके ट्रैक किए गए स्टॉक्स के मूवमेंट पर निर्भर करती है। स्टॉक मार्केट को प्रभावित करने वाले कारकों का आकलन करते समय इन बातों पर विचार करें:

1. राजनीतिक वातावरण:
राजनीतिक घटनाएं स्टॉक मूल्यों को काफी प्रभावित कर सकती हैं। चुनाव से नीति परिवर्तन हो सकते हैं जो व्यवसायों के लिए लाभ या हानि ला सकते हैं। अंतरराष्ट्रीय तनाव से शुल्क या अन्य व्यापार प्रतिबंध लग सकते हैं।

2. कंपनियों की घोषणाएं:
नई CEO नियुक्ति, विलय, या प्रमुख कंपनियों के लाभ-रिपोर्ट जैसी प्रमुख घटनाएं अक्सर उन इंडेक्सों के मूल्य को प्रभावित करती हैं जिनमें ये स्टॉक्स शामिल होते हैं।

3. आर्थिक डेटा:
रोजगार आँकड़े, केंद्रीय बैंक के घोषणाएं, या मुद्रास्फीति दरें जैसी सूचकांक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य की जानकारी देते हैं। मजबूत अर्थव्यवस्था में सामान्यतः स्टॉक्स की अधिक मांग होती है।

4. उद्योग समाचार:
किसी क्षेत्र में कई बड़ी कंपनियों को प्रभावित करने वाले प्रमुख समाचार शीर्षक भी व्यापक इंडेक्स को प्रभावित कर सकते हैं जिसमें वे शामिल हैं (जैसे बैंकिंग या खनन क्षेत्र).

इंडेक्स कैसे ट्रेड करें?

स्टॉक्स या फोरेक्स के विपरीत, एक इंडेक्स केवल एक गणना है — यह एक भौतिक परिसंपत्ति का प्रत्यक्ष खरीद या बेच नहीं है। हालांकि, कई वित्तीय डेरिवेटिव आपको सैकड़ों व्यक्तिगत स्टॉक्स के मालिक बने बिना इंडेक्स की कीमतों की चाल पर पोज़िशन लेने की अनुमति देते हैं।

उदाहरण के लिए, FOREX.com प्लेटफ़ॉर्म पर, आप CFDs (Contracts for Difference) के माध्यम से 15 से अधिक वैश्विक इंडेक्स ट्रेड कर सकते हैं।

Dow Jones के ट्रेडिंग का उदाहरण

स्थिति: आपने सुना कि दो प्रमुख कंपनियाँ विलय करने वाली हैं। आप मानते हैं कि Dow Jones इंडेक्स बढ़ेगा, इसलिए आप वॉल स्ट्रीट पर लांग पोज़िशन लेते हैं।

बाज़ार खोजना: प्लेटफ़ॉर्म पर वॉल स्ट्रीट इंडेक्स खोजें और इसके नाम पर क्लिक करके ट्रेड टिकट खोलें।

खरीदना या बेचना निर्धारित करना:

खरीदें: अगर आप वॉल स्ट्रीट इंडेक्स बढ़ने की उम्मीद करते हैं, तो ऐसी पोज़िशन लें जो इंडेक्स बढ़ने पर लाभ दे।

बेचें: अगर आप मानते हैं कि इंडेक्स गिरेगा, तो ऐसी पोज़िशन लें जो इंडेक्स घटने पर लाभ दे।

ट्रेड आकार निर्धारण: आप कितने CFDs ट्रेड कर रहे हैं, यह आपकी संभावित लाभ/हानि निर्धारित करता है। उदाहरण के लिए, एक CFD खरीदना मतलब वॉल स्ट्रीट इंडेक्स के हर पॉइंट मूवमेंट पर $1 लाभ या हानि होगा।

उदाहरण:

अगर वॉल स्ट्रीट इंडेक्स 50 पॉइंट बढ़ता है और आप अपनी पोजिशन क्लोज करते हैं, आपका लाभ (50 x 5 CFDs) $250 होगा।
हालाँकि, अगर इंडेक्स 50 पॉइंट गिरता है, आपका नुकसान $250 होगा।
ट्रेड बंद करना: अपनी पोजिशन बंद करने के लिए खोले गए ट्रेड के विपरीत ट्रेड करें। अगर आपने शुरू में पाँच CFDs खरीदे थे, तो अब वॉल स्ट्रीट पर पाँच CFDs बेचकर लाभ या हानि को वास्तविक बनाएं

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