CFD लीवरेज और मार्जिन

लीवरेज डिफरेंस के अनुबंध (CFD) ट्रेडिंग की एक मुख्य विशेषता है — यह आपको परिसंपत्तियों के पूरे मूल्य का भुगतान किए बिना बड़े पोज़िशन खोलने की अनुमति देता है, जिसे आपकी मार्जिन कहा जाता है। आइए देखें कि CFD ट्रेडिंग में लीवरेज कैसे काम करती है।

CFD ट्रेडिंग में लीवरेज क्या है?
CFD में लीवरेज कैसे काम करती है?
CFD मार्जिन क्या है?
मार्जिन कैलकुलेशन
CFD में लीवरेज की लागत
CFD जोखिम कैसे प्रबंधित करें

CFD ट्रेडिंग में लीवरेज क्या है?

CFD ट्रेडिंग में लीवरेज आपको परिसंपत्तियों के पूरे मूल्य का भुगतान किए बिना बड़े पोज़िशन ट्रेड करने की अनुमति देता है, ताकि आप उसकी कीमत का एक भाग दे सकें। इसे मार्जिन कहा जाता है, जो व्यापार खोलने के लिए आवश्यक जमा के रूप में कार्य करता है।

लीवरेज आपके लाभ-हानि की संभावनाओं को बड़े स्तर पर बढ़ा सकता है, पर यह नुकसान के जोखिम को भी बढ़ा देता है। मार्जिन पर ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले, यह समझना जरूरी है कि लीवरेज कैसे काम करती है और जोखिम को कैसे प्रबंधित करें, जैसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग।

CFD में लीवरेज कैसे काम करती है?

CFD ट्रेडिंग में लीवरेज इस प्रकार काम करती है कि आप वास्तविक परिसंपत्ति के स्वामित्व के बजाय मूल्य आंदोलनों के अनुमान पर आधारित ट्रेड कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आपको ट्रेड कर रहे परिसंपत्ति का पूरा मूल्य चुकाने की आवश्यकता नहीं है, बल्कि मार्जिन के रूप में एक निर्धारित राशि देनी होती है, जो आपको बड़ा पोज़िशन खोलने की अनुमति देती है।

उदाहरण के लिए, यदि आप S&P 500 अनुक्रमांक पर 4500 प्वाइंट पर 10 कॉन्ट्रैक्ट्स ट्रेड करना चाहते हैं, तो आपके पोज़िशन का कुल मूल्य (10 * 4500) = 45,000 USD होगा। हालांकि ट्रेड खोलने के लिए आपको सिर्फ मार्जिन चुकाना होगा, कुल मूल्य नहीं।

यद्यपि आप केवल मार्जिन दे रहे हैं, आपके लाभ या हानि पोज़िशन के पूरे मूल्य के आधार पर गिने जाते हैं। हर पॉइंट के साथ S&P 500 ऊपर जाएगा तो आप 10 USD कमाएंगे, और हर पॉइंट नीचे जाने पर 10 USD खो देंगे।

लीवरेज के लाभ

लीवरेज के साथ ट्रेडिंग से कम शुरुआती पूंजी में वही मार्केट एक्सपोजर मिलता है, जिससे आप अन्य निवेशों के लिए ज्यादा फंड रख पाते हैं। उदाहरण के तौर पर 45,000 USD के पोज़िशन के लिए सिर्फ 5% भुगतान करें, यानी 2,250 USD, और शेष 42,750 USD अन्य प्रयोजनों के लिए मुक्त।

यदि बाजार आपके अनुमान के अनुसार चलता है, तो लीवरेज से आपके रिटर्न बढ़ सकते हैं; अगर विपरीत दिशा में चलता है तो हानियाँ भी बढ़ती हैं। इसलिए जोखिम प्रबंधन बेहद जरूरी है ताकि पूंजी खतरे में न पड़े।

CFD उपयोग का उदाहरण: स्टॉक ट्रेडिंग बनाम CFD ट्रेडिंग

कठोर अभ्यास में देखنا उचित है कि लीवरेजेड CFDs वास्तविक दुनिया में कैसे काम करते हैं।

मान लीजिए XYZ कंपनी के 1000 शेयर ट्रेड करने हैं, जिनका वर्तमान शेयर मूल्य 25 USD है। आप सीधे XYZ शेयरों में ब्रोकरेज के माध्यम से निवेश कर सकते हैं, या XYZ शेयरों पर 100 CFDs खरीद सकते हैं।

दोनों स्थितियों में आपके पोज़िशन का कुल मूल्य समान रहेगा: (25 * 1000) = 25,000 USD नहीं; यहाँ सही कुल मूल्य 25 * 1000 = 25,000 USD है।

Cfd Leverage Example

सीएफ़डी शेयर ट्रेड के लिए मार्जिन आवश्यकता 30% है। इसका मतलब है CFD ट्रेडिंग में इस पोज़िशन को खोलने के लिए आपको सिर्फ 750 USD चुकाने होंगे, 25,000 USD के पूरे मूल्य के बजाय।

लीवरेज्ड ट्रेडिंग आपको इस मार्जिन का उपयोग करने देता है, जिससे आप अन्य ट्रेडों के लिए अतिरिक्त फंड मुक्त कर सकते हैं।

कैसे लीवरेज लाभ बढ़ाता है

जब XYZ शेयरों की कीमत मजबूत आय के बाद 26 USD तक बढ़ती है, और आप अपने ट्रेड को बंद करते हैं।

दोनों स्थितियों में—पारंपरिक ब्रोकरेज के साथ या CFDs के साथ—लाभ (26-25) * 1000 = 1000 USD होगा, पर CFD ट्रेड पर ROI कहीं अधिक हो सकता है।

क्यों? क्योंकि CFD के साथ पोज़िशन खोलने के लिए आपने सिर्फ 750 USD का उपयोग किया। ROI 13.3% तक जा सकता है, जबकि पारंपरिक ट्रेडिंग में ROI लगभग 4% ही रहता है।

How Leverage Magnifies Profits

कैसे लीवरेज नुकसान बढ़ाता है

यह वही तरीका है कि लाभ पर कैसे काम करता है— नुकसान पर भी वही सिद्धांत लागू होता है।

मान लीजिए XYZ शेयरों के साथ आपका ट्रेड असफल रहा और आप 100 USD के नुकसान के साथ पोज़िशन बंद करते हैं। CFD पर ROI -13.3% होगा क्योंकि आपने 750 USD निवेश किया और 100 USD खो दिए।

पारंपरिक स्टॉक ट्रेडिंग में ROI -4% होगा क्योंकि आपने पूरा 2,500 USD निवेश किया और 100 USD खो दिया।

इस तरह लीवरेज ने आपकी हानियाँ बढ़ा दीं, क्योंकि जोखिम लाभ के समान बढ़ता है।

CFD मार्जिन क्या है?

CFD मार्जिन वह राशि है जिसे आपके ट्रेडिंग खाते में मौजूद होना चाहिए ताकि आप डिफरेंस के अनुबंध पर पोज़िशन खोल सकें। इसे मार्जिन आवश्यकता या मार्केट मार्जिन फैक्टर भी कहा जा सकता है।

मार्जिन फैक्टर विभिन्न बाजारों के बीच भिन्न हो सकते हैं और सामान्यत: प्रतिशत में व्यक्त किए जाते हैं। यह प्रतिशत दिखाता है कि आपके पोज़िशन के कुल मूल्य के कितने हिस्से के रूप मेंdeposit देना होगा। सामान्यतः, उच्च मार्जिन आवश्यकता वाले बाजार अधिक अस्थिर या कम तरल होते हैं।

मार्जिन कॉल और क्लोजिंग लेवल

लीवरेज्ड ट्रेड को खुला रखने के लिए आपको अपने खाते में पर्याप्त फंड रखने चाहिए ताकि मार्जिन সব समय कवर हो सके — खासकर जब पोज़िशन नुकसान में हो।

कल्पना कीजिए कि आपने XYZ CFD शेयरों के लिए 750 USD जमा किया था। यदि XYZ कीमत गिरकर नुकसान 50 USD तक पहुँच जाए, तो आपके खाते में केवल 700 USD बचेंगे जो मार्जिन आवश्यकता को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

यह स्थिति मार्जिन कॉल कहलाती है, और इससे पोज़िशन क्लोज या लिक्विडेशन हो सकता है। y4trade.com पर, खाता शेष 100% से कम हो जाए तो पोज़िशन बंद हो जाते हैं।

पोज़िशन लिक्विडेशन से बचने के लिए, आप हमेशा सुनिश्चित करें कि आपके खाते में अधिकतम संभावित नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त फंड हों।

मार्जिन कैलकुलेशन

किसी भी पोज़िशन के लिए आवश्यक मार्जिन निकालने के लिए, आपको उसका कुल आकार और मार्जिन आवश्यकता जाननी चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप UK 100 के 5 CFD 6800 को खरीदना चाहते हैं और UK 100 के लिए मार्जिन फैक्टर 15% है:

आपकी पोज़िशन का कुल आकार है (5 * 6800) = 34,000 GBP।
34,000 का 15% है 5,100 GBP।
आपको 5,100 GBP चाहिए, जिसे बेस करंसी में बदकर आपके खाते में मार्जिन के रूप में रखना होगा।

हालाँकि यह गणना मैन्युअल रूप से करने की ज़रूरत नहीं — हर बार जब आप y4trade.com प्लेटफॉर्म पर कोई पोज़िशन खोलते हैं, तो अनुबंध टिकट में आवश्यक मार्जिन दिखेगी।

खुले पोज़िशन बनाए रखना

जब आप एक साथ कई पोज़िशन खोलते हैं, तो कुल मार्जिन आवश्यकताओं की निगरानी जटिल हो सकती है।

यदि संकेतक 200% से ऊपर है, तो आपके पास खुले पोज़िशन बनाए रखने के लिए पर्याप्त फंड हैं।
यदि संकेतक 200% से नीचे गिरता है, आपका पोज़िशन गिरना जारी रख सकता है और स्वचालित रूप से बंद हो सकता है।
यदि संकेतक 100% से नीचे गिर जाए, तो आपके खाते में कुल मार्जिन कवर करने के लिए पर्याप्त फंड नहीं बचते। अगर संकेतक 120% से नीचे गिर जाए, तो संकेतक के पास एक चेतावनी चिह्न दिखाई देगा।

liquidation के करीब क्या करें

अगर आप liquidation के करीब पहुँच रहे हैं, तो तीन संभावित विकल्प होते हैं:

अपनी पोज़िशन बंद करें: नुकसान स्वीकार करें और अपनी कुल मार्जिन आवश्यकताओं को घटाएं।
अपने पोज़िशन का आंशिक क्लोजिंग करें: अपने पोज़िशन के आकार को घटाकर खाते में कुछ पूंजी मुक्त करें।
अपने खाते में और अधिक निधि डालें: मार्जिन की कमी को पूरा करने के लिए अतिरिक्त फंड डालना पड़ सकता है ताकि आगे के नुकसान को संभाला जा सके।

लीवरेज के साथ ट्रेडिंग की लागत

मार्जिन के अलावा, लीवरेज CFDs ट्रेड करते समय कुछ और लागतें हो सकती हैं। मुख्य लागत ओवरनाइट फाइनेंसिंग है।

जब आप लीवरेज के साथ ट्रेड करते हैं, आपका प्रदाता मूल रूप से आपके पोज़िशन के पूरे आकार को कवर करने के लिए धन उधार देता है। एक दिन से अधिक समय तक इस ऋण को खोल कर रखने की लागत को ओवरनाइट फाइनेंसिंग कहा जाता है।

CFD जोखिम कैसे प्रबंधित करें

1. मार्जिन का विवेकपूर्ण उपयोग करें: CFDs पोज़िशन आकारते समय यह अच्छा विचार है कि सभी उपलब्ध पूंजी मार्जिन के लिए न दें। इससे आपको जल्द liquidation के जोखिम से बचने में मदद मिलती है। कई ट्रेडर्स हर ट्रेड के लिए अपनी कुल पूंजी का केवल 1% या 2% जोखिम सीमित करते हैं, ताकि वे कई नुकसान सहन कर सकें बिना मार्जिन कॉल के।

2. स्टॉप ऑर्डर का उपयोग करें: स्टॉप ऑर्डर ट्रेड को автоматically बंद कर देते हैं जब नुकसान एक निश्चित स्तर तक पहुँच जाए, ताकि जोखिम सीमित रहे। आप स्टॉप ऑर्डर टिकट से या मौजूदा ट्रेड में जोड़ सकते हैं। ध्यान दें कि बाजार गैप होने पर क्लोजिंग कीमत स्टॉप सेट मान के समान न हो सकता है। गैप तब होते हैं जब बाजार वोलैटिलिटी अधिक हो या सप्ताहांत के बाद बाजार खुलता है।

3. CFDs का उपयोग हेजिंग के लिए करें: CFDs से आप शॉर्ट-सेलिंग कर गिरते बाजार से लाभ ले सकते हैं, इसलिए कभी-कभी इन्हें अपने पोर्टफोलियो की हानि को ऑफसेट करने के लिए हेजिंग टूल के रूप में इस्तेमाल किया जाता है।

अगर आपके पोर्टफोलियो का मूल्य घटता है, CFD से प्राप्त लाभ इन नुकसानों को ऑफसेट कर सकता है, जिससे आप अपने पोर्टफोलियो को बिना बड़े मूल्य घटावट के बनाए रख सकें।

इस प्रकार, अगर आपके पोर्टफोलियो का मूल्य घटता है, CFD से लाभ इन नुकसानों को संतुलित करेगा, जिससे आप अपने पोर्टफोलियो को बिना significant घटाव के बनाए रख सकें।

CFD leverage and margin