जोखिम-इनाम अनुपात

अनुभवी कारोबारी किसी ट्रेड में प्रवेश नहीं करते जब तक कि उनके पास यह स्पष्ट योजना न हो कि वे कहाँ बाहर निकलेंगे, चाहे ट्रेड लाभ दे या हानि हो।

अपने निकास बिंदु निर्धारित करने के लिए वे जोखिम-इनाम अनुपात का उपयोग करते हैं, जो पूंजी का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने और नुकसान कम करने में उनकी सहायता करता है।

जोखिम-इनाम अनुपात क्या है?
ट्रेडिंग अवसरों का चयन
स्थिति बंद करना

जोखिम-इनाम अनुपात क्या है?

जोखिम-इनाम अनुपात सफल ट्रेडिंग का एक मौलिक घटक है। यह ट्रेडर्स को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि वे प्रत्येक ट्रेड के लिए कितना जोखिम उठाने के लिए तैयार हैं और उस जोखिम को उचित ठहराने के लिए कितना लाभ अपेक्षित है।

यह अनुपात दैनिक ट्रेडिंग के दो प्रमुख पहलुओं को प्रभावित करता है:

ट्रेडिंग अवसर लेने या छोड़ने का निर्णय
लाभ सुरक्षित करने या हानि को कम करने के लिए निकास बिंदु निर्धारित करना

ट्रेडिंग अवसरों का चयन

जब आप जोखिम-इनाम अनुपात का उपयोग करते हैं, आपको केवल वे ट्रेड खोलने चाहिए जो आपके ट्रेडिंग प्लान के अनुरूप हों。

हर व्यापारी के लिए यूनिवर्सल जोखिम-इनाम अनुपात नहीं है जो सभी ट्रेडर्स पर सूट करे। अपने आदर्श अनुपात को निर्धारित करने के लिए दो प्रमुख कारकों पर विचार करें: प्रति ट्रेड वास्तविक अपेक्षित लाभ और सफल ट्रेडों की संभावना। इन दोनों तत्वों के बीच सही संतुलन ढूंढना दीर्घकालीन लाभप्रदता के लिए महत्वपूर्ण है।

जोखिम-इनाम ट्रेडिंग उदाहरण

यदि आप 1:1 अनुपात निर्धारित करते हैं, तो इसका अर्थ है कि आपका अपेक्षित लाभ वही राशि है जो आप जोखिम में डाल रहे हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपकी अधिकतम संभव हानि $250 है, तो आपका लक्ष्य लाभ भी $250 होना चाहिए।

इस स्थिति में, लाभप्रद बने रहने के लिए आपको 50% से अधिक जीत दर की आवश्यकता होगी। क्योंकि प्रत्येक हारने वाला ट्रेड एक जीतने वाले ट्रेड को रद्द कर देता है, यह दृष्टिकोण त्रुटि के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है。

जोखिम-इनाम ट्रेडिंग का उदाहरण

यदि आप 1:2 अनुपात का उपयोग करते हैं, तो इसका मतलब है कि आपका संभावित लाभ आप जोखिम डाल रहे राशि से दोगुना होगा。

इस मामले में, आपको 50% ट्रेडों में सही होने की आवश्यकता नहीं है ताकि लाभप्रद हो सके। इसे मिलाकर एक विजयी ट्रेड को एक-दो हार से भी पलटा जा सकता है, जिससे आपको नुकसान के क्रमों को संभालने और फिर भी समग्र लाभ बनाए रखने के लिए अधिक लचीलापन मिलेगा।

कुल लाभप्रदता

स्थिति बंद करना

जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए हर ट्रेड पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करना आवश्यक है।

स्टॉप-लॉस निर्धारित करना

एक स्टॉप-लॉस को ऐसे स्तर पर रखा जाना चाहिए जहाँ आपकी बाज़ार की पूर्वानुमान को गलत माना जाएगा।

यदि आप पुलबैक और ब्रेकआउट के आधार पर ट्रेड करते हैं, तो अपने स्टॉप-लॉस को ऐसे स्तर पर रखें जहाँ एक फेकआउट की पुष्टि हो।
एक और तरीका यह है कि आप स्टॉप-लॉस को बस पिछले सपोर्ट स्तर के नीचे (लंबे ट्रेडों के लिए) या पिछले रेजिस्टेंस स्तर के ऊपर (छोटे ट्रेडों के लिए) रखें।
यह रणनीति सुनिश्चित करती है कि यदि बाज़ार आपके विरुद्ध चलता है, तो नुकसान न्यूनतम हो जाएँ और आपका पूंजी सुरक्षित रहे।

मुनाफा लेना

एक बार आपका स्टॉप-लॉस लगा होने के बाद, जिस स्तर पर आप लाभ के साथ ट्रेड से बाहर निकलते हैं वह आपके जोखिम-इनाम अनुपात पर निर्भर करता है。

अगर आपका जोखिम-इनाम अनुपात 1:2 है और आपका स्टॉप-लॉस एंट्री कीमत से 20 पिप नीचे सेट है, तो आपका टेक-प्रॉफिट लक्ष्य 40 पिप पर सेट होना चाहिए।

स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट दोनों ऑर्डर सही तरह से सेट करने से एक अनुशासित ट्रेडिंग दृष्टिकोण सुनिश्चित होता है, जो जोखिमों को कम करते हुए संभावित लाभ को अधिकतम करता है।

संभावित लाभ अधिकतम करना

आप टेक-प्रॉफिट ऑर्डर जोड़ने पर विचार कर सकते हैं, जो पूर्वनिर्धारित लाभ स्तर पर आपकी पोज़िशन को स्वचालित रूप से बंद कर देगा। यह ऑर्डर आपको लाभ सुरक्षित करने की अनुमति देता है अगर बाज़ार आपके लक्ष्य तक पहुँच जाए, निरंतर मूल्य निगरानी की आवश्यकता को समाप्त कर दे।

आप कितना जोखिम उठा सकते हैं?

जोखिम-इनाम अनुपात प्रभावी ट्रेडिंग के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है, लेकिन अकेले यह प्रत्येक ट्रेड पर बहुत अधिक जोखिम लेने पर बड़े नुकसान से बचाने में सक्षम नहीं है।

जैसा कि जोखिम प्रबंधन पाठ में समझाया गया है, एक ही पोज़िशन को अत्यधिक पूंजी निर्धारित करना आपके खाते को जल्दी से खाली कर सकता है:

यदि आप प्रत्येक ट्रेड में अपनी पूंजी का 10% जोखिम में डालते हैं, तो सिर्फ दस लगातार हारे ट्रेड भी आपके पूरे खाते को मिटा सकते हैं।
अपने जोखिम को प्रति ट्रेड 2% तक कम करने से, आप नुकसान के क्रमों को सहन करने के लिए एक बड़ा वित्तीय बफर बनाते हैं और नुकसान से उबरते हैं।

उचित जोखिम प्रबंधन आपकी ट्रेडिंग रणनीति की दीर्घ-कालीन स्थिरता सुनिश्चित करता है और बड़े वित्तीय झटकों से बचने में मदद करता है。

Risk-reward ratio