प्रभावी जोखिम प्रबंधन के छह कदम

ट्रेडिंग के लिए जोखिम प्रबंधन योजना बनाना शुरू में एक भारी कार्य लग सकता है। हालांकि, ये छह टिप्स आपको ऐसी ट्रेडिंग रणनीति विकसित करने में मदद करेंगे जो आपके ट्रेडिंग स्टाइल के अनुरूप हो:

अपना जोखिम सहिष्णुता स्तर निर्धारित करें
हर पोज़िशन का आकार समायोजित करें
उचित समय निर्धारण करें
वीकेंड गैप्स से बचें
ताजा खबरों के साथ अद्यतन रहें
अपनी वित्तीय सीमाओं के भीतर ट्रेड करें

1. अपनी जोखिम सहिष्णुता निर्धारित करें

हर व्यापारी की एक व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता होती है।

ट्रेडिंग शिक्षकों की अक्सर यह सिफारिश होती है कि प्रत्येक ट्रेड पर अपने कुल ट्रेडिंग खाते मूल्य का 1% से 5% तक जोखिम उठाना चाहिए। हालाँकि, सही प्रतिशत आपके निजी आराम स्तर और ट्रेडिंग स्टाइल पर निर्भर होना चाहिए।

जैसे-जैसे आप अपने ट्रेडिंग सिस्टम में अधिक आत्मविश्वास प्राप्त करते हैं, आप जोखिम बढ़ाने के प्रलोभन में पड़ सकते हैं, लेकिन सावधान रहें कि इसे बहुत अधिक न बढ़ाएं।

याद रखें, ट्रेडिंग का लक्ष्य लाभ बनाना या भविष्य के ट्रेडों के लिए पर्याप्त संसाधन बनाए रखना है।

नीचे दी गई तालिका यह दर्शाती है कि विभिन्न जोखिम प्रतिशत कितनी बार लगातार नुकसान कर सकता है जिससे आपका ट्रेडिंग खाता समाप्त हो सकता है:

जोखिम सहिष्णुता

उदाहरण: यदि आप प्रतिदिन एक बार ट्रेड करते हैं और प्रत्येक ट्रेड पर अपने खाते के बैलेंस का 10% जोखिम में डालते हैं, तो दस लगातार नुकसान संभवतः आपके खाते को शून्य तक ले जा सकते हैं। दूसरी ओर, अगर आप प्रति ट्रेड सिर्फ 2% जोखिम लेते हैं, तो खाते को शून्य तक पहुँचाने के लिए 50 लगातार नुकसान होंगे।

2. प्रत्येक पोज़िशन के आकार को समायोजित करें

एक बार आपको यह पता चल जाए कि आप एक एकल ट्रेड पर कितना जोखिम उठाने के इच्छुक हैं, अगला कदम यह निर्धारित करना है कि आपकी पोज़िशन का आकार कितना होना चाहिए।

उचित संतुलन ढूंढना बेहद जरूरी है। अगर आप प्रति ट्रेड $100 जोखिम ले रहे हैं, EUR/USD जोड़ी में मानक लॉट आकार (100,000 यूनिट) का ट्रेड करना समझदारी नहीं हो सकता। उदाहरण के लिए, यदि जोड़ी 1.1300 से 1.1200 तक गिरती है, तो आप उस पोज़िशन के लिए पहले ही अपने जोखिम सहिष्णुता तक पहुँच चुके होंगे।

अपने इच्छित जोखिम राशि के भीतर बने रहने का एक आसान तरीका यह है कि आप अपनी पोजिशनों के आकार को समायोजित करें।

उदाहरण के लिए:

मुद्रा ट्रेडिंग में एक मानक लॉट 100,000 यूनिट के बराबर होता है, जो EUR/USD जोड़ी में प्रत्येक पाइप पर $10 के बराबर है।
इसके विपरीत, मिनी लॉट 10,000 यूनिट का होता है, जो कम एक्सपोजर देता है।

उदाहरण: मानक लॉट बनाम मिनी लॉट

मानक लॉट बनाम मिनी लॉट

अपनी प्राथमिकताओं और रणनीतियों के अनुसार जोखिम स्तरों को समायोजित करने की क्षमता ट्रेडिंग सफलता प्राप्त करने में एक निर्णायक कारक हो सकती है。

3. सही समय निर्धारण करें

यदि आप एक उन्नत ट्रेडिंग अल्गोरिद्म बनाने या खरीदने की योजना नहीं बनाते, तो बाजार अवसरों को पकड़ने के लिए आपको खुद सक्रिय रूप से ट्रेड करना होगा। चूंकि कई मार्केट दिन भर 24 घंटे चलते हैं, यह निर्धारित करना आवश्यक है कि आप दैनिक ट्रेडिंग के लिए कितनी देर दे सकते हैं — और कौन से समय आपके लिए सबसे उपयुक्त हैं।

सही समय निर्धारण आपको सही मानसिक स्थिति बनाए रखने में भी मदद करता है, जो प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, सुबह 3:00 बजे ट्रेड करना सबसे विचारशील निर्णय नहीं दे सकता।

निकासी आर्डर का उपयोग

स्टॉप-लॉस या टेक-प्रॉफिट जैसे एक्सिट ऑर्डर जोखिम प्रबंधन के लिए बहुमूल्य उपकरण हैं जब आप बाज़ारों पर पूरा ध्यान केंद्रित नहीं कर पाते।

अलर्ट सेट करना

कुछ ट्रेडर्स अलर्ट का इस्तेमाल करते हैं ताकि जब उनकी पोज़िशनें पूर्व निर्धारित अधिकतम नुकसान स्तरों या लाभ लक्ष्यों के पास पहुँचें, वे सूचित हो जाएँ। ये उपकरण आपको बाज़ारों की सक्रिय निगरानी न करते हुए भी अपने ट्रेडों पर नियंत्रण बनाए रखने की अनुमति देते हैं।

4. वीकेंड गैप से बचें

अमेरिका के सबसे लोकप्रिय बाज़ार शुक्रवार दोपहर 5:00 PM ET पर व्यापार बंद कर लेते हैं। व्यापारी सप्ताहांत के लिए ब्रेक लेते हैं, और विश्वभर के चार्ट्स ऐसे लगते हैं जैसे कीमतें अगली ट्रेडिंग सत्र शुरू होने तक अस्थिर बनी रहें। हालांकि, यह स्थिर छवि सप्ताहांत के दौरान वास्तविक बाज़ार गतिविधि को प्रतिबिंबित नहीं करती। कीमतें आगे बढ़ती रहती हैं और कारोबार फिर से शुरू होने पर बड़े दायरे में परिवर्तन देखे जा सकते हैं।

निकासी आदेश से जुड़ी पाठ में उल्लिखित के अनुसार, वीकेंड गैप्स कीमतों को आपके स्टॉप-लॉस थ्रेशोल्ड से परे तक धकेल सकते हैं। इस जोखिम को कम करने के लिए अपने जोखिम प्रबंधन योजना में वीकेंड गैप से निपटने के उपाय शामिल करना आवश्यक है। एक सरल रणनीति यह है कि शुक्रवार दोपहर में अपनी पोज़िशनों को बंद कर दें ताकि अनदेखी हानियाँ न हों।

यद्यपि हर दिन बाजार गैप नहीं होते, वे हो सकते हैं और अक्सर अप्रत्याशित चौंकाने वाले बदलाव लाते हैं। नीचे दिए गए उदाहरण में दिखाया गया है कि गैप बड़े हो सकते हैं और अगर स्टॉप-लॉस गैप रेंज के भीतर रखा गया हो तो वह उसे पार कर सकता है। इन्हीं जोखिमों को कम करने के लिए सप्ताहांत से पहले ट्रेड बंद करने या गैप मूवमेंट्स के लाभ के लिए गैप ट्रेडिंग रणनीति अपनाने पर विचार करें.

वीकेंड गैप से बचें

5. समाचारों के साथ अद्यतन रहें

खबरों के घटनाक्रम फॉरेक्स बाजारों पर बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। कुछ घोषणाएं—जैसे रोजगार डेटा, महंगाई की रिपोर्टें, या केंद्रीय बैंक के निर्णय—अत्यधिक तीव्र बाज़ार चालों को ट्रिगर कर सकती हैं। ये घटनाएं अचानक मूल्य गैप भी बना सकती हैं, भले ही बाजार खुला और सक्रिय हो।

वीकेंड गैप के समान, ये अचानक बदलाव आपके स्टॉप-लॉस ऑर्डर या लाभ लक्ष्यों को बायपास कर सकते हैं, अक्सर प्रमुख समाचार प्रकाशनों के रिलीज़ के कुछ सेकंड के भीतर। जब तक आपकी रणनीति विशेष रूप से समाचार घटनाओं के दौरान ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों के लेने पर केंद्रित नहीं है, ऐसी अस्थिर अवधि में ट्रेड करना सावधान जोखिम प्रबंधन की मांग करता है।

6. अपनी वित्तीय क्षमताओं के भीतर ट्रेड करें

ट्रेडिंग में एक प्रसिद्ध नियम है: कभी भी ऐसा निवेश न करें जो आप खोने की क्षमता से अधिक हो। यह सिद्धांत ठोस तर्क पर आधारित है और व्यापक रूप से जोर दिया जाता है।

ट्रेडिंग स्वाभाविक रूप से जोखिमपूर्ण और अप्रत्याशित है। बदलती बाजार गतिशीलताओं के हवाले अपनी जीवनभर की बचत डालना शायद ही कभी एक समझदार निर्णय होता है। इसलिए अपने फंड को सोच-समझकर, सावधानी और निरंतरता के साथ निवेश करना आवश्यक है ताकि आपकी कठिनाई से कमाई गई पूंजी की सुरक्षा हो सके।

Six steps for effective risk management