परिचालन लाभ

ट्रेडिंग के मौलिक नियमों में से एक यह है कि नुकसान को जितना जल्दी संभव हो कम करें, जबकि लाभ को बढ़ने दें। लेकिन सफल व्यापारी इसे व्यवहार में कैसे लाते हैं?

एक लाभदायक ट्रेड को चलने देना एक सरल विचार है — अगर बाजार आपके पक्ष में चलता है, तो आप अधिकतम लाभ के लिए स्थिति को खुला रखते हैं। हालांकि, जितनी देर आप ट्रेड को होल्ड करते हैं, बाजार आपके विरुद्ध पलट सकता है, जिससे लाभ नुकसान में बदल सकता है।

तेज़ी से चलने वाले बाजार में सही निर्णय लेना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। आप ट्रेड को बहुत जल्दी बंद नहीं करना चाहते ताकि अतिरिक्त लाभ चूक जाएं, लेकिन साथ ही, आप पोज़िशन को बहुत देर तक नहीं रखना चाहते जिससे अपनी लाभ-राशि खो जाए।

सबसे अच्छा तरीका है कि आप अपनी ट्रेडिंग योजना के साथ चिपके रहें। शुरुआती लोगों के लिए जीतने वाले ट्रेडों को उनके निर्धारित लक्ष्य तक पहुँचने देना कठिन हो सकता है, उन्हें और अधिक समय तक खुले रखना तो बहुत मुश्किल है।

हालाँकि, अगर आप देखें कि ट्रेडों की अवधि बढ़ाकर आप अपने लाभ बढ़ा सकते हैं, तो आप सक्रिय पोजीशन प्रबंधन पर विचार करने लगेंगे।

सक्रिय स्थिति प्रबंधन
स्टॉप-लॉस कब बदला जाना चाहिए?
ट्रेडों में प्रवेश और बाहर निकलना (स्केलिंग)

सक्रिय स्थिति प्रबंधन

खुले ट्रेडों का सक्रिय प्रबंधन निष्क्रिय ट्रेडिंग योजना का पालन करने से अधिक गतिशील दृष्टिकोण मांगता है। एक ट्रेड को लक्षित लाभ या अधिकतम नुकसान तक पहुँचते ही बंद करने के बजाय, आप मौजूदा बाजार स्थितियों के आधार पर अपनी रणनीति को समायोजित कर सकते हैं。

सबसे सामान्यतः उपयोग की जाने वाली विधियों में से एक स्टॉप-लॉस को ट्रेल करना है। जैसे-जैसे आपका ट्रेड लाभ में जाता है, आप स्टॉप-लॉस को धीरे-धीरे वर्तमान मूल्य के करीब बढ़ा सकते हैं, जो:

जोखिम घटता है– स्टॉप-लॉस वर्तमान कीमत के करीब जितना अधिक होगा, संभावित नुकसान उतना ही कम होगा।
लाभ सुरक्षित रहता है– अगर बाजार पलट दे, तो आपका ट्रेड लाभ के साथ बंद होगा न कि नुकसान के साथ।
लाभ अधिकतम करता है– यह ट्रेड को अधिक बड़े लाभ में विकसित होने देता है जबकि डाउनसाइड जोखिम को कम करता है।

स्टॉप-लॉस को समायोजित करने के लिए महत्वपूर्ण नियम

लंबी (खरीद) पोज़िशन के लिए, स्टॉप-लॉस को केवल ऊपर की ओर ही बदलिए।
छोटी (बिक्री) पोज़िशन के लिए, स्टॉप-लॉस को केवल नीचे की ओर बदलिए।

बचने योग्य गलती

कभी भी स्टॉप-लॉस को विपरीत दिशा में न बढ़ाएं (उदाहरण के लिए खरीद ट्रेड में इसे नीचे की ओर ले जाना) ताकि ट्रेड को और अधिक जगह मिले। इससे आपको अनावश्यक बड़े नुकसान का जोखिम रहता है।

सक्रिय पोज़िशन प्रबंधन का एक उदाहरण:

आप सोने पर $1,900 पर एक खरीद पोज़िशन खोलते हैं, जिसमें स्टॉप-लॉस $1,860 और टेक-प्रॉफिट $1,980 निर्धारित है。
कीमत $1,940 तक बढ़ जाती है, इसलिए आप स्टॉप-लॉस को $1,900 (ब्रेक-ईवन) और टेक-प्रॉफिट को $2,020 कर देते हैं。
यदि कीमत फिर $1,900 तक गिरती है, तो ट्रेड बिना नुकसान के बंद हो जाता है।
अगर सोना आगे बढ़ता रहता है, तो आप स्टॉप-लॉस को ऊपर की ओर और बढ़ाते रहते हैं, लाभ सुरक्षित करते हैं और आगे की ऊँचाई की क्षमता को बनाए रखते हैं।

सक्रिय स्थिति प्रबंधन का उदाहरण

यह दृष्टिकोण आपको ट्रेडों को लचीले ढंग से प्रबंधित करने की अनुमति देता है, जबकि आपकी पूंजी को अनावश्यक नुकसान से भी सुरक्षित रखता है।

स्टॉप-लॉस कब बदला जाना चाहिए?

कुछ व्यापारी स्टॉप-लॉस को केवल तब समायोजित करते हैं जब कुछ स्थितियाँ पूरी हों। उदाहरण के लिए, वे बाजार के किसी नए मूल्य स्तर तक पहुँचने, किसी प्रमुख सपोर्ट या रेज़िस्टेंस स्तर को तोड़ने, या समेकन के एक चरण में प्रवेश करने के लिए प्रतीक्षा कर सकते हैं।

अन्य व्यापारी स्टॉप लॉस को समायोजित करने के लिए विशिष्ट नियम निर्धारित करते हैं। उदाहरण के लिए, कीमत कुल प्रारम्भिक जोखिम के 50% तक बढ़े तो स्टॉप-लॉस बदला जा सकता है।

स्टॉप लॉस कब बदला जाना चाहिए

हमारे पिछले उदाहरण में, आपका कुल जोखिम (1900 - 1860) 40 प्वाइंट है। अगर आप कुल जोखिम के 50% से स्टॉप-लॉस को बढ़ाने का निर्णय लेते हैं, इसका मतलब है कि प्रत्येक 20-प्वाइंट ऊपर की कीमत चाल पर आप अपना स्टॉप-लॉस 20 प्वाइंट बढ़ाएंगे।

ट्रेडों में प्रवेश और बाहर निकलना (स्केलिंग)

लाभ बढ़ाने या रिटर्न सुरक्षित करने की एक अन्य रणनीति पोज़िशन स्केलिंग है।
ट्रेड में प्रवेश के लिए स्केलिंग ka अर्थ है ऐसे बाजार में नए पोज़िशन जोड़ना जो आपके पक्ष में चल रहा है, जिससे आपकी एक्सपोज़र बढ़ती है।
ट्रेड से स्केलिंग आउट का मतलब है अपनी खुले पोज़िशन के कुछ हिस्से क्रमबद्ध तरीके से बंद करना ताकि लाभ लॉक हो जाएं, इससे पहले कि बाजार आपके विरुद्ध पलट जाए।

Operational profits